
Лидерами рынка лизинговых услуг становятся дочерние компании белорусских банков.
Несмотря на некоторое снижение темпов роста, лизинговый бизнес в стране постепенно восстанавливается. В основном – благодаря дочерним структурам банков, которые занимают первые строчки в рейтинге лизинговых компаний.
Договоров стало меньше
«В 2011 году на рынке отмечался ряд факторов, существенно сдерживающих развитие лизинга в стране, – говорит председатель Совета Ассоциации лизингодателей Александр Цыбулько. – Во-первых, на протяжении нескольких месяцев в стране отсутствовала свободная конвертация национальной валюты, что сделало невозможным приобретение предметов лизинга за доллары. Во-вторых, у лизингодателей, имевших внешние заимствования, появились проблемы с погашением кредитов, а множественность курсов привела к тому, что национальные производители временно прекратили отпуск продукции за белорусские рубли. В итоге вышло так, что некоторое время рынок вообще стоял на месте – сделки практически не совершались».
Сложившаяся на конец года стоимость заемных рублевых ресурсов не добавила оптимизма ни участникам рынка, ни их клиентам – как и в банковском секторе, лизинговые ставки часто превышали 50%. В итоге объем заключенных за 2011 год договоров оказался заметно меньшим, чем в 2010-м. «Отношение величины лизингового портфеля к объему нового бизнеса характеризует динамику роста лизинга. По итогам 2011 года этот параметр составил 1,6 пунктов, что говорит о снижении темпов роста», – констатирует Александр Цыбулько.
Тем не менее, лизинговым компаниям удалось удержать рынок от существенного падения. По состоянию на начало 2012 года их суммарный портфель составил $10,974 млрд., а годовой рост – 95%. В национальной валюте стоимость заключенных за 2011 год договоров лизинга составила Br6,8 млрд. или €854 млн. по средневзвешенному курсу. То есть в рублевом эквиваленте по отношению к 2010 году рынок вырос на 69%. Но, с учетом почти 3-кратной девальвации белорусского рубля, в валютном эквиваленте рынок продемонстрировал 16%-ное падение. Как отмечают в Министерстве финансов, доля лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал выросла на 0,1% и составила 7,6%, а в валовом внутреннем продукте – осталась на прежнем уровне (2,5%). Впрочем, этот показатель соответствует «стандартам» большинства развитых экономик мира. Практически ни в одной из них доля лизинга в ВВП не превышает 5%.
Основную массу сделок, заключенных в 2011 году, составили договора финансового лизинга, из них: сублизинг – 0,7%, возвратный лизинг – 6,6%, международный лизинг – 2,6%. Последний сегмент, кстати, показывает неплохую динамику: по сравнению с 2009 годом его объемы увеличились в 46,5 раз! Во многом потому, что экспортный лизинг меньше всего пострадал от валютного кризиса. Лизинговые операторы осуществляли заимствования на местном рынке в белорусских рублях, а доходы получали на зарубежных рынках и в валюте. В минувшем году посредством лизинговых сделок белорусские производители поставили на зарубежные рынки продукции на $23,6 млн.
Банки – налево, лизинг – направо
На лизинговом рынке, в отличие от рынка банковского кредитования, проблемная задолженность не растет, а сокращается. В 2011 году этот показатель в отрасли составил 8%, тогда как годом ранее – 10%, а в 2009-м и подавно – 13 %. Основная масса задолженности приходится на лизинг сельскохозяйственной техники, осуществлявшийся в рамках госпрограмм, а частные заемщики (кстати, в Беларуси 75% клиентов лизингодателей – малый и средний бизнес) платят в основном своевременно. «Большинство операторов, работающих с частным бизнесом, практически не имеют проблемных клиентов. У них проблемная задолженность не превышает и 1%», – уверяет директор Ассоциации лизингодателей Сергей Шиманович.
Эксперты «Дела» отмечают и другую интересную тенденцию – сокращение доли банков в общем объеме лизинговых операций. Если в 90-е годы банки контролировали около 75% лизингового рынка, то 2007-м – уже 39%, а по итогам прошлого года их доля снизилась до 4%. Но это вовсе не означает, что они уходят с рынка. На самом деле банки просто перекладывают исполнение этих функций на дочерние лизинговые компании. Которые, имея доступ к финансам «материнских» структур, как правило, оказываются в более выигрышной позиции, по сравнению с конкурентами. Не случайно в первой пятерке обновленного рейтинга лизинговых компаний – три «дочки» белорусских банков! Об этом же свидетельствует и статистика: в 2011 году основным источником финансирования лизинговых операций были заемные средства. Их доля составила 76%, тогда как доля собственных средств лизинговых компаний – 24%.
В Западной Европе 13% новых договоров лизинга приходится на сделки с недвижимостью, 16% – на машины и оборудование, 56% – на транспорт. В Беларуси по итогам 2011 года структура рынка претерпела существенные изменения. Впервые за последние годы доля транспортного лизинга превысила 50% и составила 62,1% общего объема рынка. На недвижимость пришлось только 6%, на промышленное оборудование – 31%. «У нас пока отмечается отставание от европейских стран по уровню инвестиций в оборудование посредством лизинга. Что говорит о перспективности белорусского рынка лизинга для инвестиций, – говорит Сергей Шиманович. – Хотя объем нового бизнеса в нашей стране сравним с объемами Венгрии, Греции и Румынии и превышает аналогичные показатели Болгарии, Эстонии, Латвии, Литвы и Украины».
Участники рынка говорят, что рост объемов лизинга транспортных средств связан, прежде всего, с масштабными сделками по приобретению Белорусской железной дорогой новых вагонов. Они и стал тем «локомотивом», который вытащил рынок на неплохой с учетом кризисных условий уровень. Причем, основная доля лизинга железнодорожных вагонов пришлась всего на две компании – «ВТБ-Лизинг» и дочернюю структуру Беларусбанка – «АСБ Лизинг».
Если не будет войны…
В целом эксперты «Дела» довольно позитивно оценивают перспективы лизингового рынка. Большинство из них уверены, что он будет постепенно расти, естественно, при условии отсутствия каких-либо серьезных катаклизмов. К сожалению, лизинговый рынок очень зависим от многих внешних и внутренних факторов – например, стоимости и доступности ресурсов на мировом рынке, особенностей национального и международного законодательства и др. Хотя причин для бурного роста лизинга в Беларуси пока нет, но осторожный оптимизм у участников рынка все же присутствует. Часть из них связывают свои перспективы с участием в государственных программах, а кто-то рассчитывает на расширение экспортно-импортных операций. Вселяет надежду и тенденция повышения финансовой устойчивости лизинговых компаний. Если по итогам 2007 года чистыми активами в объеме свыше Br1 млрд. обладали всего 7 компаний, то в 2011-м их количество увеличилось до 18. Наконец, и лизингодатели, и лизингополучатели ожидают дальнейшего снижения стоимости ресурсов, что, несомненно, даст рынку новый импульс. Уже сейчас для малого и среднего бизнеса ставки по новым договорам в валюте составляют 9-12% годовых, в рублях –30-50%. А для крупного бизнеса – условия еще выгоднее. Например, при лизинге техники и оборудования они могут рассчитывать на 6-8% годовых в валюте.
Рейтинг белорусских лизинговых компаний по итогам 2011 года
Место в рейтинге | Наименование компании | Объем нового бизнеса, Brмлн. | Доля в общем объеме, % | Лизинговый портфель, Brмлн. | Доля в общем объеме, % | Объем полученных за год лизинговых платежей, Brмлн. | Доля в общем объеме, % | Место в 2010 году |
1 | «ВТБ-Лизинг» | 1 317184 | 34,35 | 3 485 666 | 37,655 | 531 336 | 23,53 | 4 |
2 | «АСБ Лизинг» | 729 413 | 19,02 | 1 446 482 | 15,626 | 360144 | 15,95 | 2 |
3 | «Промагролизинг» | 584 784 | 15,25 | 1 746 004 | 18,862 | 282 011 | 12,49 | 1 |
4 | «Агролизинг» | 347 700 | 9,07 | 616315 | 6,658 | 253 299 | 11,22 | 5 |
5 | «Райффайзен-Лизинг» | 160 678 | 4,19 | 888 246 | 9,596 | 264 274 | 11,70 | 3 |
6 | «ВестЛизинг» | 133617 | 3,48 | 206 504 | 2,231 | 88 031 | 3,90 | 8 |
7 | «РЕСО-БелЛизинг» | 81 049 | 2,11 | 160 755 | 1,737 | 59 048 | 2,61 | 9 |
8 | «Премьерлизинг» | 74161 | 1,93 | 168039 | 1,815 | 59 490 | 2,63 | 6 |
9 | «Активлизинг» | 64 065 | 1,67 | 68 931 | 0,745 | 40 768 | 1,81 | 10 |
10 | «БПС-лизинг» | 19 139 | 0,50 | 126 030 | 1,361 | 55 968 | 2,48 | 7 |
11 | «Авангард лизинг» | 44 415 | 1,16 | 47 930 | 0,518 | 27 206 | 1,20 | 21 |
12 | «Промавтостройлизинг» | 32 201 | 0,84 | 38 120 | 0,412 | 33 830 | 1,50 | 12 |
13 | «Мобильный лизинг» | 27 592 | 0,72 | 38 994 | 0,421 | 19 078 | 0,84 | 19 |
14 | «Буг лизинг» | 22 649 | 0,59 | 19 175 | 0,207 | 22313 | 0,99 | 11 |
15 | «БНБ Лизинг» | 22 561 | 0,59 | 18815 | 0,203 | 21 090 | 0,93 | 26 |
16 | «Внешнеэкономическая Лизинговая Компания» | 23 878 | 0,62 | 24 992 | 0,270 | 17 288 | 0,77 | - |
17 | «Финпрофит» | 23 885 | 0,62 | 22 286 | 0,241 | 12 701 | 0,56 | 30 |
18 | «Открытая линия» | 19 635 | 0,51 | 15 282 | 0,165 | 13 561 | 0,60 | 25 |
19 | «Люкслизинг» | 17 905 | 0,47 | 20 998 | 0,227 | 13 873 | 0,61 | 20 |
20 | «Юникомлизинг» | 13 499 | 0,35 | 21 843 | 0,236 | 16 909 | 0,75 | 13 |
21 | «Микро Лизинг» | 15 689 | 0,41 | 18 990 | 0,205 | 11 533 | 0,51 | 23 |
22 | «Интеллект-Лизинг» | 14 192 | 0,37 | 7762 | 0,084 | 13410 | 0,59 | 15 |
23 | «Артлизинг» | 11 683 | 0,30 | 7510 | 0,081 | 9814 | 0,43 | 27 |
24 | «Автопромлизинг» | 11 683 | 0,30 | 7510 | 0,081 | 9814 | 0,43 | 28 |
25 | «Астра-Лизинг» | 6840 | 0,18 | 11 496 | 0,124 | 10 493 | 0,46 | 22 |
26 | «Центроимпорт» | 9448 | 0,25 | 12 539 | 0,135 | 4073 | 0,18 | 24 |
27 | «Интерконсалтлизинг» | 2422 | 0,06 | 8279 | 0,089 | 3734 | 0,17 | - |
28 | «Агатлизинг» | 2173 | 0,06 | 1313 | 0,014 | 3317 | 0,15 | - |
| Итого | 3 834 140 |
| 9 256 805 |
| 2 258 406 |
|
|
Источник: Ассоциация лизингодателей